ما هي المحافظ الاستثمارية؟ وما هي مزاياها؟

المحفظة الاستثمارية هي عبارة عن سلة من فئات الأصول التي تشمل عادةً الأسهم والسندات والعملات الأجنبية والعقارات والمزيد، بشكل عام يهدف المستثمرون إلى تحقيق عائد من خلال تنويع هذه الأوراق المالية بطريقة تعكس مدى تحملهم للمخاطر وأهدافهم المالية. 

هناك قول قديم مأثور ينصح به الخبراء "لا تحتفظ بكل البيض في سلة واحدة"، وعندما يتعلق الأمر بمساعيك الاستثمارية سيكون من الخطر استثمار كل أموالك في أصل واحد مثل العقارات أو الوديعة الثابتة أو أي أصول أخرى، وهذا هو السبب في أن معظم خبراء الاستثمار يقترحون التركيز على المحفظة الاستثمارية سواء كانت محفظة سوق الأوراق المالية أو غيرها من الأدوات. 

تعريف المحفظة الاستثمارية

المحفظة الاستثمارية هي مجموعة متنوعة من الأصول القابلة للاستثمار مثل الأسهم والسندات والعملات الأجنبية والعملات المشفرة وما إلى ذلك، وهي مقسمة إلى نسب تلبي ميل المستثمر للمخاطرة، فهي بمثابة  سلة افتراضية تمكنك من التداول اونلاين وتراعي ما يلي: أهدافك الاستثمارية وملف تعريف المخاطر الخاص بك ومتى تريد صرف المبلغ المستثمر.

لماذا تحتاج إلى المحفظة الاستثمارية؟

في الحقيقة ليس لدينا آلة وقت لضمان الأداء المستقبلي للأصل، لذلك من الحكمة دائمًا تقسيم أموالنا إلى عدد لا يحصى من الأصول لحماية رأس المال، مع ضمان النمو المطرد حتى في الأوقات الصعبة.

أنواع المحافظ

يأتي الاستثمار في المحفظة بعدة أشكال وأنواع:

1. محفظة النمو

هي عبارة عن مجموعة من الأصول التي تستثمر في الشركات والأدوات التي بدأت في النمو ولها اتجاه صعودي، السبب وراء إنشاء مثل هذه المحفظة هو تنمية رأس المال الخاص بك بوتيرة كبيرة، وعلى الرغم من ذلك فإنها تأتي مع تحمل مخاطر أعلى، يذهب جزء كبير من الأموال في محفظة النمو نحو الأدوات المالية الحديثة التي يمكن أن تتحول إلى أدوات مالية متعددة في المستقبل.

2. محفظة القيمة

ينصب التركيز في محفظة القيمة على إيجاد أدوات مقومة بأقل من قيمتها والاستثمار فيها، هذا يعني أن المستثمر يركز على معرفة القيمة الجوهرية للأصل، ونتيجة لذلك، تأتي هذه المحافظ الاستثمارية بمخاطر أقل وتعمل بشكل جيد في سوق هابطة، في حين أن العوائد قد لا تكون عالية مثل محافظ النمو إلا أنها تضمن النمو المستمر للمستثمر.

3. محفظة الدخل

تعد محافظ الدخل بديلاً عن صناديق التقاعد والصناديق المماثلة التي تقدم مدفوعات دورية للمستثمرين، ينصب التركيز في محفظة الدخل على الاستثمار في الأصول مع سجل توزيعات أرباح مثبت بدلاً من مجرد زيادة رأس المال، وهذا يضمن دخلاً سلبًا منتظمًا للمستثمر مع كونها خالية من المخاطر نسبيًا.

العقارات مثال ممتاز على محفظة الدخل، يوفر حصة أعلى من الأرباح إلى جانب مزايا ضريبية مواتية في المقابل، تتمثل إحدى ميزات الاستثمار في الأسهم في قطاع العقارات في أنه يمكنك الاستمتاع بجميع مزايا الاستثمار في مثل هذه الصناعة المزدهرة دون بذل جهد لامتلاك العقارات، ومع ذلك، فإن أحد العوائق هو أن العقارات ليست مرنة للغاية خلال فترات الانكماش الاقتصادي.

إذا كنت ترغب في بناء هذا النوع من المحفظة، فيجب أن تبحث عن مثل هذه الأسهم التي ليست شائعة جدًا ولكنها توفر أرباحًا جيدة جدًا، يمكنك أيضًا البحث عن السلع الاستهلاكية والمرافق والصناعات المستقرة الأخرى، إذا كنت تبحث عن محفظتك لتعمل كمصدر للدخل بجانب راتبك الشهري أو شيء من شأنه أن يدعمك خلال أيام التقاعد، فهذا خيار جيد جدًا.

ما هي مكونات محافظ الاستثمار؟

اليوم هناك عدد لا يحصى من أدوات الاستثمار المتاحة تحت تصرف المستثمر، لكل فئة من فئات الأصول مجموعة من الخصائص وعوامل الخطر الخاصة بها، على سبيل المثال: تحتوي محفظة الديون على أصول منخفضة المخاطر ولكنها تنطوي على عوائد محدودة، في حين أن محفظة سوق الأوراق المالية تنطوي على مخاطر أعلى ومنظور العائد الذي يشتمل على أسهم في العديد من الشركات.

فيما يلي بعض فئات الأصول التي تشمل مسعى الاستثمار في محفظة الفرد:

- الأسهم.

- صناديق الاستثمار المتداولة (الصناديق المتداولة في البورصة).

- صناديق الاستثمار.

- صناديق الاستثمار العقارية.

- العملات الرقمية

- الديون.

يستثمر الأشخاص في مزيج من هذه الأصول اعتمادًا على عدة عوامل مثل الميل إلى المخاطرة وحيازة الاستثمار والراحة وغير ذلك.

مزايا الاستثمار في المحافظ

هناك العديد من مزايا إدارة المحافظ متعددة الأوجه خاصة إذا كنت تتبع نهج استثمار طويل الأجل، كان الاستثمار في العالم التقليدي يتم بوضع معظم أموالك في عدد قليل من فئات الأصول ذات الخصائص المتشابهة، لحسن الحظ، مع احتلال استثمارات المحفظة الصدارة بدأت الأمور تأخذ منحى مختلفًا، فيما يلي بعضًا من مزاياها:

1. تخفيف المخاطر

إن الغرض الرئيسي من تكوين محافظ استثمارية هي تقليص حجم المخاطر بالإضافة إلى حساب متوسط العائد المحتمل، وذلك يعني أنه على الرغم من أن متوسط عائد الأصول الفردية التي كنت ستستثمر فيها خلال سنوات ستكون مرتفعة، إلا أن المحفظة الاستثمارية ستمنحك مزيدًا من المقاومة والثبات أثناء وقت الأزمات بالإضافة إلى تقديمها عائد ثابت.

2. التنويع

تتكون المحفظة الاستثمارية المدروسة جيدًا من عدد كبير من فئات الأصول التي لا علاقة لها ببعضها البعض أو ترتبط سلبًا ببعضها البعض، على سبيل المثال: إذا كان لدى شخص ما محفظة ذات أسهم ثقيلة، فإن امتلاك نسبة صغيرة من الذهب من شأنه أن يساعد بشكل جيد في التخفيف من مخاطره، تكمن أهمية تنويع المحفظة في قدرتها على مكافحة التقلبات بسهولة.

3. أسلوب منهجي

المعيار الأساسي لأفضل محفظة استثمارية هو اتباع نهج منتظم طوال الوقت، على سبيل المثال: إذا كنت مستثمرًا ذو قيمة فلا يجب عليك الاستثمار في الشركات القائمة على النمو فجأة دون فهم التداعيات، يتم إنشاء المحفظة الاستثمارية وتقييمها بانتظام لإبقاء عامل المخاطرة قيد الفحص وكذلك أداء الأصول التي تشملها.

4. حصانة أعلى للأزمات الخارجية

في معظم الحالات، لا يتلاعب المديرون كثيرًا بالمحفظة الاستثمارية بمجرد إنشائها، بينما يتطلعون إلى إعادة التوازن كل بضعة أشهر، هناك فرصة ضئيلة لحدوث اضطرابات هائلة، في معظم الأوقات ستجد أوزان فئات الأصول المختلفة معدلة لضمان أفضل عوائد للمستثمر، ذلك لأن الأصول يتم اختيارها بعناية لمواجهة المخاطر الخارجية والصمود أمام اختبار الزمن.

5. جيدة لبناء رأس المال أو الدخل السلبي

لا أحد يستطيع أن يضمن أن أحد الأصول سيولد عائدًا بنسبة X% كل عام بدءًا من الغد، في حين أنه من الأسهل بالنسبة للديون، فإنه من غير المحتمل بالنسبة للأسهم، لذلك يجب أن يراهن المستثمرون على أكثر من أصل واحد عالي الجودة للتأكد من أن المنتج النهائي يلبي توقعات أرباحهم سواء كان ذلك من خلال زيادة رأس المال أو توزيع الأرباح بشكل دوري.

كيف تبدو المحفظة الاستثمارية المثالية؟

تعمل المحفظة الاستثمارية الجيدة على تحسين العوائد المحتملة مع مطابقة ملف مخاطر المستثمر، على سبيل المثال: دعونا نفكر في مستثمر لديه ملف تعريف مخاطر متوسط، في مثل هذه الحالة يمكن أن تحتوي المحفظة على رصيد من الأسهم الممتازة وأموال الديون لتحقيق أقصى تأثير.

ما هي محفظة الأوراق المالية؟

محفظة الأوراق المالية هي سلة من أسهم الأسهم، يمكن أن تضم محفظة الأوراق المالية الجيدة حوالي 20 إلى 30 شركة يعتقد المستثمرون أنها ستمنحهم عوائد جيدة، غالبًا ما يعتمد اختيار هذه الشركات على ملف مخاطر المستثمر وتوقعات النمو.